2020年新东方在线四川大学金融研究生《证券投资学》试题及答案
所有知识都有主次轻重,在通读教材的同时,可以根据考试大纲、考试题型标记、总结知识要点进行更高效的学习。2020年新东方在线四川大学金融研究生《证券投资学》试题及答案。
试题一
一、判断题(每题1分,共10分)
1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。 ( )
2、优先股即具有优先购买权的股票。 ( )
3、价格优先原则表现为:价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报,价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报。 ( )
4、如果β(贝塔系数)值小于1,说明它的风险大于整个证券市场风险水平。( )
5、通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。 ( )
6、一般来说,机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。( )
7、利用MACD指标进行技术分析时,DIF上交叉DEA线,形成黄金交叉,同时,BAR(绿色柱状线)缩短,发出卖出信号。 ( )
8、证券投资的收益与风险成反比例互换关系,这种关系表现为:预期收益率=无风险利率+风险补偿。 ( )
9、头肩顶形态中,右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。( )
10、看涨期权亦称为买入期权。 ( )
二、单项选择题(每题1分,共10分)
1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值: ( )
A、股票的票面价值 B、股票的账面价值
C、股票的内在价值 D、股票的发行价格
2、以下哪种风险属于系统性风险: ( )
A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险
3、经济周期属于以下哪类风险: ( )
A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险
4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标: ( )
A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率
5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素: ( )
A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策
6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型: ( )
A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争
7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是 ( )
A、15元 B、13元 C、20元 D、25元
8、k线理论起源于: ( )
A、美国 B、日本 C、印度 D、英国
9、连接连续下降的高点,得到: ( )
A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线
10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( )
A、大十字星 B、带有较长上影线的阳线 C、光头光脚大阴线 D、光头光脚大阳线
三、多项选择题(每题2分,共20分)
1、股票属于 ( )
A、凭证证券; B、有价证券; C、商品证券; D、资本证券
2、股份公司的设立,分为: ( )
A、发起设立; B、改组设立; C、募集设立; D、合并设立
3、我国的股东大会分为: ( )
A、创立大会; B、年度股东大会; C、季度股东大会; D、临时股东大会
4、下列指标中反映公司经营效率的有( )。
A、应收帐款周转率 B、净资产收益率 C、存货周转率 D、固定资产周转率 E、总资产周转率
5、衡量风险方法有: ( )
A、价差率法; B、β系数法 C、标准差σ法; D、收益率法
6、股份公司的变更包括: ( )
A、合并 B、分立 C、破产 D、转换
7、我国境外上市外资股包括: ( )
A、B股 B、H股 C、S股 D、N股
8、证券投资分析的基本要素包括: ( )
A、信息 B、步骤 C、方法 D、资料
9、KDJ指标的数值分析中,可以分为哪几个区域: ( )
A、超买区 B、超卖区 C、极弱区 D、徘徊区
10、证券变现性又叫做: ( )
A、流动性 B、可兑换性 C、偿还性 D、价悖性
四、简答题(每题5分,共20分)
1、我国刑法主要规定了哪五种证券犯罪行为?
2、股市上通常的解套策略主要哪五种?
3、证券投资基金的目标一般有哪五种类型?
4、证券投资过程通常包括哪五个基本步骤?
五、论述题(每题20分,共40分;任选两题)
1、请论述股票与债券的联系与区别?
2、证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面?
3、如何根据k线图判断股价走势?
参考答案
一、判断题(每题1分,共10分)
1、×2、×3、√4、× 5、√6、×7、×8、×9、√10、√
二、单项选择题(每题1分,共10分)
1、C 2、A 3、B 4、B 5、D 6、B 7、C 8、B 9、D 10、D
三、多项选择题(每题2分,共20分)
1、BD 2、AC 3、ABD 4、ACDE 5、ABCD 6、ABD 7、BCD 8、ABC 9、AB 10、AB
四、简答题(每题5分,共20分)
1、答:第一,擅自发行股票和公司、企业债券罪
第二、内幕交易、泄露内幕交易罪
第三、编造并传播证券交易虚假信息罪
第四、诱骗投资者买卖证券罪
第五、操纵证券交易价格罪 (每点一分)
2、答:答:通常的解套策略主要有以下五种:
(一)以快刀斩乱麻的方式停损了结 (二)弃弱择强,换股操作 (三)采用拨档子的方式进行操作 (四)采取向下平摊的操作方法 (五)采取以不变应万变的“不卖不赔”方法 (每点一分)
3、答: 1)积极成长型基金 2)成长型基金 3)稳健成长型基金 4)平衡型基金 5)收入型基金 (每点1分)
4、答: (一)确定证券投资政策 (二)进行证券投资分析 (三)组建证券投资组合 (四)投资组合的修正 (五)投资组合业绩评估(每点1分)
五、论述题(每题20分,共40分,任选两题)
1、答:一)债券与股票的相同点
1、两者都属于有价证券 2、两者都是筹措资金的手段 3、两者的收益率相互影响
二)债券与股票的不同点 1、两者权利不同 2、两者的目的不同 3、两者期限不同 4、两者收益不同 5、两者风险不同 (以上每点2.5分)
2、答:宏观经济分析是考察一些客观经济因素对证券投资的影响。
试题二
一、填空题(每空1分,共20分)
1、有价证券可分为 、 和 。
2、投资基金按运作和变现方式分为 和 。
3、期货商品一般具有 、 和三大功能。
4、期权一般有两大类:即 和 。
5、牛市的时候,因为看跌期权被执行的可能性不大,因此可 和 。
6、证券投资风险有两大类: 和 。
7、《公司法》中规定,购并指 和 。
8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式 、 和 。
9、证券发行审核制度包括两种,即: 和 。
二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分)
1、国际游资由于其投机性很大,因此其对市场并没有积极的成份。( )
2、买进期货或期权同样都有权利和义务。( )
3、股东权益比率越高越好。( )
4、企业实行购并后,一般都会产生1+1大于2的效果。( )
5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。( )
6、我国目前实行的是证券发行注册制度。( )
三、计算题(每题12分,共24分)
1、某人持有总市值约100万元的5 种股票,他担心股票价格会下跌,因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值,当日恒指为9000点,并且得知,这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01,每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作?假定3个月后,投资者手中的股票损失了7万元,恒指跌到8300点,请计算投资者盈亏情况。
2、某人手中有10 000元,他看好市价为20元的某种股票,同时该品种的看涨期权合约价格为:期权费1元,协定价21元,假设他有两种投资方法可以选择:一是全部钱购买5手股票;另一是用全部钱购买期货合约,一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元,试计算这两种投资方式操作的结果,并且就其收益率进行比较。
四、综合运用题:(共26分)
1、 国际资本与国际游资的区别?(6分) 2、试述我国信息披露存在的问题。(6分) 3、 如何理解财务状况分析的局限性。(7分) 4、我国上市公司购并存在的问题。(7分)
参考答案
一、填空题(每空1分,共20分)
1、债券 股票 基金
2、封闭型基金 开放型基金
3、套期保值 投机 价格发现
4、看涨期权(买进期权) 看跌期权(卖进期权)
5、买入看涨期权 卖出看跌期权
6、系统性风险 非系统性风险
7、吸收合并 新设合并
8、股权转让方式 资产置换方式 收购兼并方式
9、证券发行注册制度 证券发行核准制度
二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分)
1、 × 国际游资虽然对各国经济的发展随时可能有严重的破坏作用,但其在金融交易理念、金融品种创新等方面都有着积极的意义。
2、 × 买进期货,既有权力也有义务;买进期权,由于付了期权费,因此,只有权力没有义务。
3、 × 股东权益比率高,一般风险比较低,但相应的报酬也比较低,因此,综合考虑,并不能说股东权益越高越好。
4、 × 企业实行购并后,能否产生更大的经济效益,取决于组合
的内在的合理性,如果是实质性的资产重组,一般会有1+1大于2的效果,否则就可能完全不是。
5、 √一般来说,市盈率越大,其投资价值越小,而投资风险越大;相反,市盈率越小,其投资价值越大,投资风险越小。
6、 × 根据我国的经济情况,目前实行的不是证券发行注册制度,而是证券发行核准制。
三、算题(每题12分,共24分)
1、 该组合的贝他值
=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475
则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3
取整数为2份。
3个月后,每份合约价值为50×8300=415000(元),对冲盈利2份合约为7万元,即(450000-415000)×2=70000(元) 由于在现货市场上其损失了7万元,而在期货市场上盈利了7万元,总体不盈不亏。
2:第一种方法盈利为:(26-20)×500=3000元
收益率= 3000/10000×100%=30%
第二种方法:每个合约期权费为100×1=100(元),
则10000元可购合约数为10000÷100=100(份)
则盈利为(26-21)×100×100-10000=40000(元) 收益率=40000/10000×100%=400% 四、综合运用题:(共24分) 答案要点: 1、
(1)投资目的 (2)投资对象 (3)投资手段 2、
(1)信息披露未能及时有效 (2)信息披露未能完整详尽 (3)信息披露未必真实准确
(4)信息披露未能前后一致 3、
(1)财务报告的信息不完备性 (2)财务报表中非货币信息的缺陷
(3)财务报告分期的缺陷
(4)历史成本数据的局限性
(5)会计方法的局限性
4、
(1)购并法规问题
(2)资产评估问题
(3)政府行为问题
(4)信息披露与股价异常波动问题
(5)购并风险控制问题
(6)购并创新问题
(7)社会保障体系的完善问题
2020年新东方在线四川大学金融研究生《证券投资学》试题及答案。由于考试难度加大,而且还有很多非证券专业人士学习
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